Деньги не мерзнут

Последствия весенней смены власти и происходящие в стране изменения продолжают сказываться на деловой среде Кыргызстана. В «АзияУниверсалБанке» на счетах микрофинансовых организаций (МФО) «заморожено» $64 миллиона. Пока финансисты ждут их «разморозки» и ищут иные способы погашения уже взятых за рубежом займов, иностранные кредиторы приостановили выдачу денег финансовым учреждениям КР. Микрофинансовый сектор республики, как и вся экономика, замедляет обороты...

В АУБ и с песней

Такое сосредоточение финансов МФО в ставшем теперь сомнительном банке произошло не само собой. Учитывая связи теперь уже бывшего владельца банка Михаила Наделя с семьей опального президента Курманбека Бакиева, сформировать внушительный список постоянных клиентов банку не составило труда. «Многие организации, фирмы и госорганы клиентами АУБа стали не только по своей воле», - рассказывает председатель правления микрофинансовой компании (МФК) «Финансовая группа Компаньон» Уланбек Термечиков.

Поскольку банк монополизировал рынок, практически вся сомовая ликвидность вращалась в АУБе, ставшем системным банком страны. «Были времена, когда в АУБе была такая концентрация средств в нацвалюте, что он размещал их на межбанковском рынке под 1 процент», - отмечает финансист.

С момента накопления капитала началась «вторая волна монополизации». Теперь уже банк мог себе позволить существенно расширять спектр услуг, и к административной прибавилась естественная монополизация. АУБ завладел большинством активов всей системы, и многие клиенты, в том числе и МФО просто не смогли обслуживаться в других банках, им волей-неволей пришлось обратиться в АУБ.

Секрет успеха

Одним из таких товаров, которые другие банки не смогли предоставлять, стали СВОП-операции, по которым МФО получали сомы в обмен на доллары, взятые ими у зарубежных кредиторов.

«Есть нормативы, по которым МФО должны держать валютную позицию, - продолжает Уланбек Термечиков. - Они установлены не только Национальным банком КР, но и международными кредиторами. Мы вынуждены искать инструменты управления валютными рисками, и СВОП-операции - один из них. В необходимых сектору МФО объемах эти услуги мог проводить только АУБ, поскольку располагал большим количеством сомов».

Другие банки тоже предоставляли услуги по СВОП-операциям, но их возможности были недостаточными, чтобы удовлетворить весь спрос на такие инструменты, поскольку они оперировали маленькими суммами и короткими сроками в одну-две недели. На этом фоне СВОП-операции на 4 месяца с возможностью пролонгации, которые предоставлял АУБ, были вне конкуренции. Поэтому в последние два года почти все СВОПы проходили через один банк. Так, до апрельской революции на счетах АУБа и накопилось $64 миллиона. После введения режима консервации все операции по счетам юридических лиц, в том числе и МФО были приостановлены. Миллионы «замерзли» на счетах.

Ох уж эта бессонница!

Официально представители НБ КР говорят о том, что миллионы существуют и до сих пор лежат на счетах АУБа. «Эти деньги не заморожены, - прокомментировал ситуацию заместитель председателя правления Нацбанка КР Заир Чокоев. - Микрофинансовые организации произвели обмен долларов на сомы и давно разместили эти деньги среди своих заемщиков. При погашении кредитов МФО обменивают их обратно и отдают кредиты».

По его словам, волна беспокойства со стороны МФО объясняется тем, что «ухудшающаяся ситуация с АУБом может повлиять при возврате кредитных средств со стороны клиентов МФО на возможности самой организации осуществить конвертацию и отдать долг своему иностранному кредитору».

«Если реабилитация АУБа со стороны правительства и Нацбанка будет доведена до конца, проблем не должно быть ни у кого», - сказал Заир Чокоев.

Но как раз это «если» и не дает спокойно спать участникам рынка микрофинансирования.

Не до капиталов

Постановление временного правительства Кыргызстана «Об утверждении плана реабилитации открытого акционерного общества «АзияУниверсалБанк» было подписано президентом переходного периода Розой Отунбаевой 20 июня 2010 года. По нему Министерство финансов и Национальный банк должны были выделить по 1,5 миллиарда сомов на капитализацию банка. Однако и по сей день ни тыйына из этих денег в АУБ не перечислено.

В Нацбанке такую проволочку объясняют тем, что в свете произошедших на юге Кыргызстана событий капитализация АУБа отошла на второй план. Ведь план реабилитации крупнейшего банка республики был разработан до событий, произошедших в городах Оше и Джалал-Абаде. Как отметил Заир Чокоев, «после ошских событий ситуация по бюджету значительно ухудшилась».

Проще говоря, дыра в нем стала разрастаться с космической скоростью, и о реабилитации АУБа и судьбе вкладов его 46 тысяч юридических и более 5 тысяч физических лиц на время забыли.

Но это официальные заявления. Не на диктофон представители финансового сектора все чаще говорят обратное: этих денег в АУБе нет. Они были выведены среди прочих в первые же постреволюционные часы и дни.

Золотое время

«Пока новые правители делили портфели, из АУБа выводилось все, что можно, - рассказал один из банкиров. - Я предупреждал членов ВП о возможных проблемах с АУБом, но меня не услышали».

По рассказам участников событий, назначенное временное руководство банка попыталось проникнуть в головной офис уже на следующий после революции день - 8 апреля 2010 года. Однако сделать это удалось далеко не сразу. Глупо, конечно, но двери не могли ни взломать, ни открыть, поскольку в банке просто никого не было. Пока нашли кого-то из руководства, пока вошли, прошло уже полдня. А войдя... увидели на экранах компьютеров бегущие цифры, отражающие текущие операции, по которым миллионы спешно выводились из АУБа. Сервера в банке не было.

Система, по которой отправляются платежные инструкции из банков, в большинстве финансовых учреждений находится в здании головного офиса. Возможно, в АУБе был мобильный свифт, и это позволило руководству банка отправлять платежные поручения из любой точки мира. Для вычисления адреса, по которому располагался сервер, потребовалось определенное количество времени, за которое из банка вывели все, что успели...

Дырка от бублика

Отсутствие денег как в самом АУБе, так и у правительства на его капитализацию влечет за собой несколько проблем. Все чаще слышны разговоры о скором банкротстве некогда сильнейшего банка в Кыргызстане. А это значит, что риск невозврата денег, лежащих на его счетах, все увеличивается. К убыткам от «замораживания» денег у МФО прибавились убытки от разницы курса доллара. «Большинство СВОП-операций было заключено по курсу 43 сома за 1 доллар, нынешний курс уже дорос до 47 сомов, и с точки зрения стандартов финансовой отчетности мы должны записать разницу в 4 сома на убытки, - поясняет Уланбек Термечиков. - В этом случае встает вполне резонный вопрос: почему МФО должны расплачиваться и нести огромные потери из-за того, что в банковской системе произошла монополизация рынка и государственные органы способствовали этому своим молчаливым согласием?».

С другой стороны, некоторые могут сказать, что МФО сознательно шли на это и теперь должны нести ответственность за свои решения. «Это очень удобная позиция для оправдания того, что произошло, - уверен финансист. - А в самом деле до апрельских событий АУБ по всем финансовым показателям был супербанком, который без особых усилий мог выполнять свои обязательства по СВОПам. Кто же тогда мог предположить, что руководству этого банка позволят вот так просто «кинуть» всю страну, ведь в числе пострадавших не только частные компании, но и Соцфонд, Минфин и другие госорганы. Они-то получают адекватную поддержку со стороны доноров. А что будет с сектором микрофинансирования?».

В такой неопределенной ситуации большинство зарубежных кредиторов в лице частных финансовых фондов отказываются предоставлять кредиты финансовым учреждениям Кыргызстана.

«Сначала они аргументировали отказ тем, что не знают, есть ли у нас правительство, - продолжает Уланбек Термечиков. - Нам удалось уже договориться о кредите в $1,5 миллиона, он должен был прийти 14 июня 2010 года, но в свете событий на юге иностранцы отказались переводить деньги, ссылаясь на большие политические риски».

Принимая во внимание масштабы трагедии на юге и возможный политический накал накануне выборов в парламент, они не хотят рисковать, поскольку не уверены в возвращении кредитов.

Долг платежом страшен

Впрочем, взятые ранее за границей кредиты МФО никто не прощал, соответственно выплаты по основным суммам и процентам тоже не отменяются. И тут ситуация опять заходит в тупик. «У нас есть доллары в АУБе, но мы не можем ими воспользоваться, другой кредит для погашения уже существующего нам тоже никто не дает,- говорит финансист. - Единственное, что нам остается, - это забирать кредиты, выданные населению, конвертировать их в доллары и возвращать иностранцам».

Такой путь приведет к значительному замедлению темпов кредитования и всплеску спроса на валютном рынке, а также к ощутимому сокращению кредитного портфеля МФО, ведь выплачивать взятые кредиты придется из него. Стабилизировать ситуацию под силу только Нацбанку. «Он может открыть окно финансирования для банковской системы из Фонда рефинансирования (ФР), ведь возможность выделить дополнительные средства ФР есть», - уверен председатель правления МФК «Финансовая группа Компаньон».

В противном случае многие МФО не смогут выполнить свои финансовые обязательства перед кредиторами. Они в свою очередь начнут разбирательства в международных судах, что, в конце концов, приведет к закрытию местных МФО и окончательной потере доверия в глазах деловой среды. А уж если начнется бегство капиталов, то солидного инвестора в Кыргызстан никакими обещаниями не заманишь...