Исламский банкинг: Кыргызстан, лови волну!

В последние полгода во всем мире наблюдается охлаждение экономических процессов. Долговой кризис, который захватывает все новые страны Европы, усиливается. Рейтинговые агентства Fitch, S&P и Moody's предупреждают, что в зоне риска не только банки Испании, Греции и Португалии, но и крупнейшие системообразующие банки Германии, Австрии, Великобритании и Франции. Их банкротство чревато развалом Еврозоны.

В Китае тоже опасаются новой волны кризиса. Bloomberg Poll опросило 1 тысячу 97 инвесторов, из которых 61 процент заявили, что ждут коллапса банковской индустрии. И только каждый десятый уверен, что КНР удастся избежать проблем.

Все эти глобальные процессы грозят новой мировой рецессией. Некоторые аналитики склоняются к тому, что грядущий кризис будет гораздо масштабнее того, который мир пережил в 2008 году. Над тем, как избежать наихудшего сценария, ломают голову лучшие финансисты Европы и Америки.

Сокровища востока

А пока они думают, набирает обороты исламское финансирование. Банки, работающие по его принципам, из прошлого кризиса вышли с минимальными потерями. Этот сектор показывает достаточно высокие темпы роста в 15-20 процентов в год, что не могло ускользнуть от внимания финансистов не только исламских, но и западных стран. Специалисты уверены, что исламская модель экономики может стать ответом на проблемы, которые породил мировой финансовый кризис. Сегодня исламский банкинг практикуют более 400 финансовых институтов мира, их годовые обороты составляют около $1 триллиона. На фоне десятков триллионов долларов, которые крутятся в обычных банках, - это крохи. Но по докладу «Дойче Банка» уже к 2016 году объем исламских финансов вырастет почти вдвое - до $1,8 триллиона. А по оценкам рейтингового агентства Standard & Poor's, прирост активов ожидается на уровне $2,8 триллиона.

Словом, система себя оправдывает. Это поняли многие страны Старого и Нового света, принципы исламского финансирования начали внедрять США, Швейцария, Великобритания, Германия.

Внедрение исламских принципов финансирования в Кыргызстане - редкий случай, когда наша страна не отстала от прогресса. У нас принципы исламского финансирования работают пять лет. И, как показывает практика, эксперимент по внедрению нового продукта оказался успешным. В июне 2011 года доля исламского финансирования от всех банковских кредитных ресурсов республики достигла 5 процентов, а к 2015-му, по мнению аналитиков, она увеличится до 10-12 процентов.

Умный в гору не пойдет

«Исламские банки во всем мире успешно преодолели кризис, поскольку работают по иным принципам, отличным от традиционного кредитования, - рассказывает советник по развитию бизнеса совета директоров ОАО «ЭкоИсламикБанк» Шамиль Муртазалиев. - Особенность ростовщической системы в том, что долг растет постоянно, поскольку ежеминутно, ежесекундно на него набегают новые и новые проценты. Чем больше этот долг, тем масштабнее в нем доля ростовщического процента. Разумеется, обрушение фондовых рынков мира в этих условиях - вполне ожидаемый процесс, поскольку на них действуют типичные формы спекуляций с бумагами».

По его словам, в противовес этому исламская экономическая система запрещает подобные спекуляции с перепродажами неоправданно переоцененных бумаг, банковские проценты и любое обогащение без создания реального товара или услуги с реальной стоимостью.

С истинно восточной мудростью исламские банки хранят свои активы исключительно в реальных вещах - недвижимости, производстве, оборудовании. Поэтому их не затронул кризис ипотечного кредитования, всколыхнувший мировые рынки. «Ипотечный кризис здесь просто невозможен, поскольку, согласно шариату, нельзя продавать долг за долг, - продолжает Шамиль Муртазалиев. - Шариат накладывает запрет на ссудный процент, спекулятивный доход и непредвиденный риск. Исламские банки не могут продавать долги по ипотеке в виде ценных бумаг под проценты. Важную роль играет запрет на рибу (проценты), который касается продажи долгов за цену выше номинального долга, даже в рассрочку».

Он отмечает, что в исламской экономике деньги - не товар, а лишь средство обмена. А доход может быть справедливо заработан только путем торговли либо принятия части рисков. «Главное внимание исламская экономическая система обращает на человеческие отношения и нравственные принципы экономических взаимоотношений, которые должны содействовать процветанию общества в целом, а не конкретных индивидов. Принцип социальной справедливости - один из краеугольных принципов ислама», - говорит банкир. Он уверен, что скоро весь мир осознает реальное превосходство исламской экономической системы над экономической моделью спекулятивного капитала.

Отличие исламского банкинга от традиционной системы заключается в отсутствии ссудного процента. Здесь другие инструменты финансирования и получения прибыли.

«Мурабаха, мудараба, шарика!»

Непривычные для уха обывателя слова звучат как заклинание. На самом деле это основные операции в исламском банкинге. При сделке «мурабаха» банк покупает товар и продает его клиенту в рассрочку со своей наценкой, согласованной заранее. При «мударабе» банк в качестве инвестора предоставляет денежные средства, а предприниматель принимает капитал и использует его с применением собственных трудовых ресурсов. Полученная прибыль распределяется сторонами в соответствии с договором. В случае с договором «шарика» банк и клиент выступают партнерами в бизнесе и долевом соотношении, согласно условиям договора распределяются не только прибыль, но и убытки.

Кроме того, в исламской экономике запрещена деятельность, которую не одобряет шариат: алкоголь, наркотики, игорный бизнес, а также облигации, банковские кредиты и инвестиции в компании, ссудная задолженность которых является основным источником финансирования.

«По депозитам - тоже долевое участие, - говорит Шамиль Муртазалиев. - Это значит, что любой вкладчик участвует в прибыли банка, плюс его сберегательные счета. Другие услуги, которые основаны на комиссионном вознаграждении, такие, как аккредитив, гарантийные письма, обмен валют, тоже приемлемы в исламских банках и широко практикуются у нас».

Зерна от плевел

И все же название «исламский» применительно к банкингу для большинства людей звучит несколько странно, если не сказать, пугающе. В голове сразу всплывают мысли об «исламской угрозе», и кажется, что каждого клиента банка как минимум попытаются завербовать в какую-нибудь агрессивную исламскую организацию...

«Это все не имеет к нам никакого отношения, - улыбаясь, продолжает банкир. - Исламский банкинг - бизнес, основанный на морально-этических ценностях. Многие исламские банки в мире принадлежат вовсе не мусульманам. В нашем банке больше 70 процентов вкладчиков - не мусульмане, больше половины сотрудников банка, включая высшее руководство пилотного проекта, - приверженцы других религиозных конфессий. Да что говорить: всю нормативно-правовую базу для внедрения в Кыргызстане исламского банковского дела и финансирования разработали шесть русских специалистов! Ничего удивительного - морально-нравственные ценности мусульман и христиан близки».

Исходя из этого, рассеивается и еще один стереотип, что финансированием по исламским принципам могут пользоваться только мусульмане. Во многих странах мира исламские банковские услуги набирают популярность у всех групп населения, вне зависимости от религиозных убеждений. Например, в Малайзии 30 процентов исламских счетов принадлежит не мусульманам.

Золотое дно

Кыргызстан уже прошел большой путь по внедрению исламского банкинга, но предстоит сделать еще больше. В планах финансистов - внедрение исламского страхования - такафул, исламских ценных бумаг - сукук - и других финансовых инструментов. А для этого требуются совершенствование законодательства и политическая воля правительства.

«Все это поможет привлечь в экономику республики инвестиции богатейших стран аравийского полуострова, Малайзии и других государств мусульманского мира, - уверен Шамиль Муртазалиев. - В Исламском банке развития (ИБР) работают представители 57 стран, и существует страновая конкуренция, где каждый лоббирует интересы своего государства. Кыргызстан присоединился к ИБР недавно, и важно продвигать интересы республики для дальнейшего развития исламского банкинга».

Десятка крупнейших стран - членов ИБР контролирует 70 процентов мировых энергетических ресурсов, и за последние годы там накопились значительные средства, которым теперь нужно найти применение, в том числе за пределами своих государств в рамках диверсификации экономик.

Согласно отчету Global Islamic Finance Report, на конец 2010 года инвестиционный потенциал арабских стран составлял $1,1 триллиона. В течение последних семи лет активы исламских банков увеличиваются в среднем на 25 процентов в год, и сейчас идет последовательный масштабный переход арабских денег из западного в исламский банкинг. А значит, внимание международного финансового сообщества к этому рынку будет только возрастать.

В этом контексте для Кыргызстана исламский банкинг, имеющий огромный потенциал привлечения инвестиционных ресурсов, должен рассматриваться как одно из приоритетных направлений развития банковского сектора страны.